Amsterdam, Paris, Francfort, le 20 juillet 2023 - Tikehau Capital, groupe de gestion d'actifs alternatifs, annonce aujourd'hui avoir signé un accord afin d’acquérir une participation majoritaire dans CReators of the Outside WorlD ("CROWD"), un acteur paneuropéen de premier plan dans les infrastructures cyclables et le mobilier urbain durable basé aux Pays-Bas, auprès de Convent Capital, société d'investissement située à Amsterdam.
Fondée en 2014, CROWD fournit des infrastructures cyclables et du mobilier urbain avec des produits durables et technologiques. Grâce à une croissance organique soutenue et plusieurs acquisitions stratégiques, CROWD est aujourd’hui un acteur majeur de son secteur en Europe. La société dispose d’importantes parts de marché en Allemagne, au Benelux, en Autriche, en Suisse (région DACH), au Royaume-Uni ainsi que dans les pays nordiques. En 2022, la société a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 120 millions d'euros et emploie actuellement près de 500 personnes.
L'investissement de Tikehau Capital dans CROWD en tant qu’actionnaire majoritaire constitue une étape clé dans le déploiement de la stratégie de croissance de l’entreprise. A travers cette opération, Tikehau Capital apportera à CROWD un soutien opérationnel et stratégique pour consolider sa position de leader sur le marché. Tikehau Capital s’appuiera notamment sur sa présence internationale afin de contribuer à accélérer l’expansion géographique de la société et mobilisera son expertise pour accompagner l’élargissement de son portefeuille de produits avec un focus sur les produits à caractère technologique. L'équipe de direction de CROWD réinvestira de manière significative aux côtés de Tikehau Capital.
L'investissement de Tikehau Capital sera réalisé via sa stratégie de private equity dédiée à la décarbonation*, représentant le douzième investissement de cette stratégie à ce jour. Lancée en 2018 en partenariat avec TotalEnergies, cette stratégie avait levé 1,4 milliard d'euros et constitue aujourd’hui l'un des plus importants véhicules de capital-investissement engagé spécifiquement dans le soutien aux petites et moyennes entreprises, moteurs de la décarbonation de l'économie.
La stratégie de CROWD est fondée sur le développement durable, et respecte les principes de « maintenance, réutilisation, remise à neuf et recyclage » pour l’ensemble de la chaine de valeur de ses produits. La société promeut une mobilité à faible émission carbone avec des produits de haute qualité, durables et sécurisants destinés à tous les cyclistes. CROWD encourage ainsi la transition vers des espaces plus verts et un mode de vie plus sain, un positionnement en ligne avec la thèse d'investissement de la stratégie de décarbonation de Tikehau Capital.
Convent Capital a fondé CROWD en 2014 et accompagne le développement de l'entreprise depuis sa création. L'acquisition de CROWD par Tikehau Capital constitue la troisième sortie de Convent Capital au sein de son premier fonds d'investissement lancé en 2011, et démontre sa capacité à faire croitre des entreprises actives dans l’économie circulaire.
« CROWD a surperformé le marché européen et est bien positionné pour poursuivre sa trajectoire de croissance avec son offre de produits innovants, soutenant la transition vers des espaces plus verts et la mobilité à faible émission carbone. Nous sommes impatients de travailler avec l'équipe de direction de CROWD dans le cadre de son futur développement, et confiants dans notre capacité à tirer parti de notre réseau mondial et de notre expertise pour soutenir l'entreprise dans la poursuite de ses objectifs stratégiques. Cette opération transfrontalière illustre la force de la plateforme multi-locale de Tikehau Capital et la capacité de nos équipes en Allemagne, en France et au Benelux à travailler en étroite collaboration », a déclaré Emmanuel Laillier, directeur du Private Equity, Tikehau Capital.
Pour James Steward, PDG de CROWD, « L'investissement de Tikehau Capital marque un moment décisif pour l’ensemble des collaborateurs de CROWD. Grâce aux ressources, au réseau et au soutien de la stratégie de décarbonation de Tikehau Capital, nous serons en mesure de poursuivre nos efforts dans tous les domaines pour continuer à faciliter la transition vers la micro-mobilité. Cet investissement nous permettra également de continuer à penser l’aménagement de l'espace extérieur afin d’encourager les flux et la mobilité douce. Toute l'équipe de direction de CROWD est heureuse d'entamer ce nouveau chapitre avec Tikehau Capital, avec la conviction que ce nouveau partenariat contribuera à la décarbonation de l'espace public. Enfin, nous tenons à remercier Convent Capital, pour leur confiance et leur soutien financier ces dernières années qui ont contribué à faire de CROWD le leader paneuropéen qu'il est aujourd'hui ! »
« En regardant le parcours de CROWD, initialement acteur régional et aujourd’hui leader du marché européen, nous sommes fiers de ce que nous avons accompli ensemble. Nous tenons à remercier tous les collaborateurs et la direction de CROWD pour leur contribution et leurs efforts dans la réalisation de ce succès, et pour le plaisir que nous avons eu à travailler avec eux au fil des ans. Nous ne doutons pas qu'un avenir brillant attend CROWD, et nous sommes convaincus que Tikehau Capital est le bon partenaire pour guider l'entreprise à travers le prochain chapitre de son histoire », a ajouté Dirk Hoorn, associé fondateur de Convent Capital.
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À propos de Tikehau Capital
Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 39,7 milliards d’euros d’actifs (au 31 mars 2023). Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (dette privée, actifs réels, private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multi-actifs et les situations spéciales. Dirigé par ses cofondateurs, Tikehau Capital est doté d’un modèle économique différenciant, d’un bilan solide, d’un accès privilégié à des opportunités de transactions au niveau mondial et d’une solide expérience dans l’accompagnement d’entreprises et de dirigeants de grande qualité. Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives surmesure et innovantes aux entreprises qu’elle accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants (3,1 milliards d’euros au 31 décembre 2022), le Groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein de chacune de ses stratégies. Contrôlée par son management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 742 collaborateurs (au 31 décembre 2022) répartis dans ses 15 bureaux en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et en Amérique du Nord. Tikehau Capital est cotée sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment A (code ISIN : FR0013230612 ; Ticker : TKO.FP). Pour en savoir plus, visitez le site : www.tikehaucapital.com
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shareholders@tikehaucapital.com
Parties have reached the agreement on the mains terms and conditions for the transaction subject to customary conditions such us works council advice and regulatory filings.
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À propos de CROWD
CReators of the Outside WorlD is an innovative group of established companies that designs and furnishes the public space and built environment. CROWD’s key focus areas are within cycling infrastructure, public shelters and street furniture.
CROWD aims to make a conscious contribution to the living environment of society by developing products which enable modal transport, socialisation, and interaction, along with sustainable and circularity design principles.
Whilst CROWD was founded in 2014, via its buy & build strategy, executed in the main the last 4 years, it consists currently of 6 companies, namely Lumiguide, VelopA, ZIEGLER, IJslander, HITSA (including LAMPAS) and Bailey Street Furniture Group (including Cyclepods).
Group turnover is more than €120 mio, with a total of 10 main office locations throughout 8 countries and 5 production locations (as of 30 June 2023). Therefore, CROWD is proud to be Europe’s largest street furniture and cycling infrastructure group.
For more information, please visit: www.crowdoutside.com
À propos de Convent Capital
Founded in 2011, Convent Capital is an independent investment company based in the Amsterdam, the Netherlands. From the start, Convent Capital has had a strong focus on sustainability and a dedication to the transition from the current linear economy to a circular economy. Its long-term strategy creates sustainable, high returns for its stakeholders combined with positive societal impact. Convent Capital currently manages two funds. Its first evergreen fund focuses on Dutch SMEs with a strong track record and strategic and operational capabilities. With its recently launched Agri Food Growth Fund, Convent allocates growth capital to innovative and sustainable companies in the agricultural and food industries, and aims to generate a positive impact through every investment.
For more information, please visit: www.conventcapital.nl
Avertissement
*La stratégie mentionnée dans ce communiqué est réservée aux investisseurs professionnels, n’est plus ouvert(e) à la commercialisation ou souscription et est gérée par Tikehau Investment Management SAS, société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF depuis le 19/01/2007 sous le numéro GP07000006.
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